2026-08-27 (장후) · 미 거래일 2026-08-26 · 산식 v1.0
LCID$4.95 (5일 -16.4%)
SCORE15.9 / 100 (균형)
등급관찰 조건 미충족
S 셋업36.4
T 트리거10.9
Π 게이트0.80
차입금리11.2% →보합
SI 공시07-31 (스테일)
[BETA — 산식 검증 중] 본 스코어는 백테스트 검증 전의 베타 지표로, 관찰 조건 충족도이며 매수 신호가 아닙니다.
ORB SQZE종합 스코어SI 스테일 (2026-07-31, 26일 경과)2026-08-26 EOD
15.9
관찰 조건 미충족 (0~39)
보수 15.6 · 균형 15.9 · 옵션연료 17.7
Score = 100 × (S/100)0.5 × (T/100)0.5 × Π
= 100 × (0.364)0.5 × (0.109)0.5 × 0.80
읽기: 곱셈 결합이라 하위 항목 중 낮은 쪽이 전체를 끌어내리는 구조다. SI/Float 는 14.9%(합성 반영 13.0%)로 17% 학술 앵커에 못 미치고 DTC 도 2.85일로 낮아 셋업 쪽이 이미 중간 이하이며, 당일 콜 스윕이 0건이고 차입금리도 11.211%로 완만해 트리거 쪽 재료도 옅다. 여기에 PIF 단독 45% 보유로 g_INST 0.8 게이트가 곱해져 총점이 한 번 더 낮아지는 구도다.
ORB SQZE·TS차입금리 88일 + 대차잔량UW 이력 한도 90거래일2026-04-07 ~ 2026-08-26
0% 60% 120% 2026-04-07 2026-08-26 막대: 대차잔량 (로그 스케일)
읽기: 당일 차입금리는 11.211%로, 07-31 SI 공시 스크리너에 기록된 51.2% 보다 크게 낮은 수준이다. 대차 가능 수량은 390만주로 집계됐다. 다만 SI 공시 자체가 26일 지난 값이라 이 비교의 기준점도 그만큼 오래된 시점이라는 점은 감안해야 한다.
ORB SQZE·S셋업 분해 — S = 36.4가중치: 균형
SI/Float 14.9% (w .25)
28
DTC 2.9일 (w .15)
23
차입금리 11.2% (w .30)
58
Utilization 프록시* (w .30)
29
읽기: SI/Float 는 14.9%(합성 반영 13.0%)로 17~25% 학술 구간 아래 자리이고, DTC 는 2.85일로 5일 앵커에 못 미친다. 차입금리는 11.211%로 중간 수준이며, 대차 가능 수량은 390만주다. 넷 다 극단 구간에 닿지 않아 셋업이 강하게 차 있는 모습은 아니다.
ORB SQZE·T트리거 분해 — T = 10.9가중치: 균형
금리 급등 z₂₀ +0.06 (v .25)
0
소진 속도 z₂₀ +0.61 (v .25)
0
OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)
0
딜러 숏감마 |G| p91 · 콜집중 0.24 (v .20)
54
SVR MA5−MA20 +1.8%p (v .10 상한)
0
읽기: 트리거 5종 중 콜 스윕(t_CALL)이 가장 뚜렷하게 죽어 있다 — 당일 스윕 건수·프리미엄이 모두 0으로 잡혀 규칙상 그 항목은 0점으로 처리된다. 감마 쪽은 풋감마(약 -421만)가 콜감마(약 286만)보다 절대값이 커 순감마가 음(-) 방향이고, 스팟(4.95달러) 바로 위 5~5.5달러 구간에 콜감마가 몰려 있다. 숏볼륨비율(svr)은 당일 0.72로 집계됐으나 이 항목이 보는 5·20일 이동평균 격차는 이 조각이 다루는 범위 밖이다.
ORB SQZE·Π게이트 판정곱셈 페널티
게이트조건판정
g_DTCDTC < 1.52.85 → 미해당1.0
g_DIL희석 플래그미해당1.0
g_INST기관보유 p80+해당0.8
g_POST5일 +50%↑-16.4% → 미해당1.0
Π0.80
읽기: LCID 는 config/flags.json 에 등록된 종목이다 — PIF 단독 45% 보유로 기관 상위 5분위 태그가 붙어 g_INST 는 0.8 이 곱해지고, 희석 플래그는 현재 미태그라 g_DIL 은 중립 1.0 이다(PIF 증자 이력은 검토 중이라는 운영 메모가 남아 있다). DTC 2.85일은 g_DTC 임계인 1.5일 위라 그 항목도 중립이다. g_POST 는 5일 수익률 기준인데 이 조각이 보는 범위 밖이라 언급하지 않는다.
ORB SQZE·SCN시나리오 비교§6 가중치 표
시나리오α/βSTΠ스코어등급
보수적 (대차 변수 집중).6/.434.68.20.8015.6관찰 조건 미충족
균형 (기본).5/.536.410.90.8015.9관찰 조건 미충족
옵션연료 강조 (감마 결합형).4/.634.916.30.8017.7관찰 조건 미충족
읽기: 세 시나리오는 하위점수 가중치 배분이 달라 같은 방향으로 수렴한다고 보기 어렵다. options 시나리오는 콜 스윕·감마 비중을 가장 크게 두는데 당일 스윕이 0건으로 잡혀 있어 이 시나리오에서는 트리거 재료가 특히 옅어지는 구조다. conservative·balanced 는 대차잔량·차입금리 비중이 상대적으로 커 스윕 부재의 영향을 덜 받는 편이다.
SQZE NOTE 차입금리 11.211%, 대차 가능 390만주.당일 OTM 콜 스윕 0건, 프리미엄 0.SI/Float 14.9%(합성 13.0%), DTC 2.85일 — 07-31 공시 기준, 26일 경과.풋감마(약 -421만)가 콜감마(약 286만)보다 커 순감마 음(-) 방향.PIF 45% 보유로 g_INST 0.8 적용, 희석 태그는 미등록.