2026-08-25 EOD · 산식 v1.0
MVIS$1.81 (5일 +0.8%)
SCORE0.0 / 100 (균형)
등급관찰 조건 미충족
S 셋업62.0
T 트리거0.0
Π 게이트1.00
차입금리15.1% ↓냉각
SI 공시07-15 (스테일)
[BETA — 산식 검증 중] 본 스코어는 백테스트 검증 전의 베타 지표로, 관찰 조건 충족도이며 매수 신호가 아닙니다.
ORB SQZE종합 스코어SI 공시 이상 (2026-07-31) — 직전 유효 공시 사용SI 스테일 (2026-07-15, 41일 경과)2026-08-25 EOD
0.0
관찰 조건 미충족 (0~39)
보수 0.0 · 균형 0.0 · 옵션연료 0.0
Score = 100 × (S/100)0.5 × (T/100)0.5 × Π
= 100 × (0.620)0.5 × (0.000)0.5 × 1.00
읽기: 셋업 쪽 SI·DTC 입력은 화면에 찍힌 2026-07-31 공시(무효 판정)가 아니라 그 직전 유효 공시(07-15, 41일 경과)로 대체돼 계산되므로 실제 투입값 자체가 스테일하다. 트리거 쪽은 당일 콜 스윕이 0건·프리미엄 0으로 활동-없음 규칙에 따라 콜 하위점수가 0으로 고정돼, 곱셈 결합 구조상 이 항이 전체를 끌어내리는 방향으로 작용한다. 두 축이 각각 스테일 입력과 하드제로 트리거를 동시에 안고 있는 조합이다.
ORB SQZE·TS차입금리 90일 + 대차잔량UW 이력 한도 90거래일2026-04-16 ~ 2026-08-25
0% 75% 150% 2026-04-16 2026-08-25 막대: 대차잔량 (로그 스케일)
ORB SQZE·S셋업 분해 — S = 62.0가중치: 균형
SI/Float 18.0% (w .25)
46
DTC 6.7일 (w .15)
67
차입금리 15.1% (w .30)
77
Utilization 프록시* (w .30)
58
읽기: 화면 screener 블록의 si=52,671,835·float=23,788,425·dtc=7.19·fee=11.1485%는 모두 무효 판정된 2026-07-31 공시행의 원시값이라 s_SI·s_DTC 계산에는 쓰이지 않는다. 실제 입력은 직전 유효 공시(2026-07-15)로 대체되며 그 float 만 경고 문구로 331,615,285 라고 확인되고 나머지 si·dtc·fee 값은 이 자료에서 보이지 않는다. 한편 실시간 대차 피드(short 블록)는 avail 900,000·fee 15.0879%로 screener 와는 다른 값을 보여 두 출처가 같은 날 서로 다른 숫자를 가리킨다.
ORB SQZE·T트리거 분해 — T = 0.0가중치: 균형
금리 급등 z₂₀ −0.30 (v .25)
0
소진 속도 z₂₀ +0.14 (v .25)
0
OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)
0
딜러 숏감마 |G| p26 · 콜집중 0.17 (v .20)
0
SVR MA5−MA20 −2.3%p (v .10 상한)
0
읽기: 당일 OTM 콜 스윕은 count 0·premium 0 으로 잡혀 활동-없음 규칙에 따라 콜 하위점수가 하드 0으로 고정되는 구간이다. GEX 는 콜감마(137,037.8)가 풋감마(-33,896.7)보다 크고, 스트라이크별로는 스팟(1.81) 바로 위 1.5~2.5 구간에 몰려 있으며 그중 2.5 가 가장 큰 단일 버킷이다. 당일 SVR 은 0.5283 로 잡혔고 차입금리·대차잔량 변화율, SVR 이동평균차 같은 나머지 트리거 하위점수는 여러 날 이력이 있어야 계산되는데 이 조각은 당일 스냅샷 한 점만 보므로 추세 판단 근거가 없다.
ORB SQZE·Π게이트 판정곱셈 페널티
게이트조건판정
g_DTCDTC < 1.56.73 → 미해당1.0
g_DIL희석 플래그미판정1.0
g_INST기관보유 p80+미판정1.0
g_POST5일 +50%↑+0.8% → 미해당1.0
Π1.00
미판정 게이트(중립 처리): g_DIL (config/flags.json 미등록 → 중립 1.0) · g_INST (config/flags.json 미등록 → 중립 1.0)
읽기: MVIS는 config/flags.json 에 등록되어 있지 않아 수동 판단 게이트 g_DIL·g_INST 는 미판정 상태로 중립 1.0 이 들어간다. 그 외 자동 게이트(DTC 등)는 화면에 찍힌 2026-07-31 공시의 원시값이 아니라 무효 판정으로 대체된 직전 유효 공시 입력을 쓰므로, 실제 게이트 판정 근거 값은 이 자료에서 보이지 않는다.
ORB SQZE·SCN시나리오 비교§6 가중치 표
시나리오α/βSTΠ스코어등급
보수적 (대차 변수 집중).6/.462.10.01.000.0관찰 조건 미충족
균형 (기본).5/.562.00.01.000.0관찰 조건 미충족
옵션연료 강조 (감마 결합형).4/.661.00.01.000.0관찰 조건 미충족
읽기: 보수·균형·옵션연료 세 시나리오는 셋업·트리거 가중치 배분만 다를 뿐 같은 결측·스테일 입력을 공유한다. 옵션연료 시나리오는 콜·GEX 비중이 합쳐 트리거의 상당 부분을 차지해 당일 콜 스윕 0건의 영향을 세 시나리오 중 가장 직접적으로 받는 구조다.
SQZE NOTE SI 공시(2026-07-31)는 비율이 1을 넘어 무효 판정됐고 float 이 직전 유효 공시(07-15) 대비 -92.8% 급감해 대체 처리됐다.대체된 직전 유효 공시(07-15)도 41일 경과한 스테일 상태다.당일 OTM 콜 스윕은 0건·프리미엄 0 으로 관찰됐다.콜감마는 스팟 1.81 바로 위 1.5~2.5 구간에 집중되고 2.5 스트라이크가 가장 크다.