ORB SQZE — LCID · 2026-08-25

ORB SQZE종합 스코어SI 스테일 (2026-07-31, 25일 경과)2026-08-25 EOD

18.9

관찰 조건 미충족 (0~39)

보수 17.0 · 균형 18.9 · 옵션연료 24.2

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π
= 100 × (0.383)^0.5 × (0.146)^0.5 × 0.80

읽기: 셋업(S)과 트리거(T)를 기하가중으로 곱하고 게이트(Π)를 곱하는 결합 구조다. 셋업 쪽은 SI/float 14.9%(synth 13.0%)로 학술 유의구간 17~25%에 못 미치고 DTC 2.85도 실무 앵커 5+에 못 미쳐 중간 이하이며, 트리거 쪽은 당일 콜 스윕 18건·프리미엄 55.3만달러로 활동은 있으나 풋감마(-406만)가 콜감마(251만)보다 절대값이 크다. LCID는 수동 판단 게이트 정본에 등록된 종목이라 게이트가 미등록 종목처럼 중립 1.0으로 빠지지 않고 실제 태그값으로 곱해진다 — 이 세 축의 결합이 화면의 최종 점수다.

ORB SQZE·TS차입금리 87일 + 대차잔량UW 이력 한도 90거래일2026-04-07 ~ 2026-08-25

읽기: 차입금리는 13.16%로 GC 대비 뚜렷이 높은 구간에 있고, 대차 가능 물량은 430만주다. 이 조각이 보는 것은 당일 값 하나뿐이라 방향(상승·냉각)은 화면 차트가 말한다. SI는 07-31 공시분 기준 25일 경과 스테일 상태다.

ORB SQZE·S셋업 분해 — S = 38.3가중치: 균형

SI/Float 14.9% (w .25)

DTC 2.9일 (w .15)

차입금리 13.2% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

읽기: SI/float은 14.9%(synth 13.0%)로 학술 유의구간(17~25%) 아래다. DTC 2.85는 실무 앵커(5+)에 못 미친다. 차입금리 13.16%는 GC(0.3%) 대비 뚜렷이 높은 구간에 있다. 대차 가능 물량 430만주는 float 3.94억주에 견줘 절대량 자체가 작다. SI는 07-31 공시분으로 25일 경과 스테일 배지가 붙어 있어 이 넷 중 SI 관련 값은 그만큼 오래된 값이다.

ORB SQZE·T트리거 분해 — T = 14.6가중치: 균형

금리 급등 z₂₀ +0.54 (v .25)

소진 속도 z₂₀ −0.40 (v .25)

OTM 콜 스윕 (미수집) (v .20)

—

딜러 숏감마 |G| p96 · 콜집중 0.31 (v .20)

SVR MA5−MA20 +2.1%p (v .10 상한)

읽기: 당일 콜 스윕은 18건·프리미엄 55.3만달러로 잡혀 saturated 표기는 없다. 감마는 풋(-406만)이 콜(251만)보다 절대값이 크고, 스팟 5.26 위쪽 콜감마는 5~10 사이 여러 스트라이크에 흩어져 있다. SVR은 0.56이다. 차입금리·물량의 변화율(dfee·dep) 두 하위점수는 이력 비교가 필요한데 이 조각이 보는 재료는 당일 스냅샷 하나뿐이라 다루지 않는다.

ORB SQZE·Π게이트 판정곱셈 페널티

게이트	조건	판정	값
g_DTC	DTC < 1.5	2.85 → 미해당	1.0
g_DIL	희석 플래그	미해당	1.0
g_INST	기관보유 p80+	해당	0.8
g_POST	5일 +50%↑	-8.8% → 미해당	1.0
Π			0.80

읽기: LCID는 수동 판단 게이트 정본(config/flags.json)에 등록된 종목이다 — 미등록 종목처럼 g_DIL·g_INST가 중립 1.0으로 빠지지 않고 실제 태그값으로 들어간다. DTC 2.85는 임계 1.5를 넘어 g_DTC는 중립이다. 등록 태그의 구체적 근거는 이 조각이 읽는 파일 밖에 있다.

ORB SQZE·SCN시나리오 비교§6 가중치 표

시나리오	α/β	S	T	Π	스코어	등급
보수적 (대차 변수 집중)	.6/.4	35.9	9.7	0.80	17.0	관찰 조건 미충족
균형 (기본)	.5/.5	38.3	14.6	0.80	18.9	관찰 조건 미충족
옵션연료 강조 (감마 결합형)	.4/.6	36.2	26.9	0.80	24.2	관찰 조건 미충족

읽기: 세 시나리오는 셋업·트리거 가중이 다르다 — 보수적은 avail(0.35) 비중이 크고, 옵션연료는 β=0.6으로 콜 스윕·GEX 쪽에 더 크게 반응한다. 오늘은 셋업 재료(SI·DTC)가 중간이고 트리거 쪽엔 스윕은 있으나 감마가 분산돼 있어, 세 시나리오가 정확히 수렴할지 갈릴지는 화면의 세 숫자로 봐야 한다.