ORB SQZE — GALT · 2026-08-25

ORB SQZE종합 스코어SI 공시 이상 (2026-07-31) — 직전 유효 공시 사용SI 스테일 (2026-07-15, 41일 경과)2026-08-25 EOD

0.0

관찰 조건 미충족 (0~39)

보수 0.0 · 균형 0.0 · 옵션연료 0.0

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π
= 100 × (0.592)^0.5 × (0.000)^0.5 × 1.00

읽기: 복합 스코어는 셋업×트리거의 기하가중 결합이라 한쪽이 약하면 다른 쪽이 강해도 전체가 낮게 수렴한다. 오늘 트리거는 당일 OTM 콜 스윕이 0건·프리미엄 0으로 v1.0.1 규칙상 확정 0점 처리되고, 스팟 상방(3.99~4.59) 구간엔 집계된 콜감마 스트라이크가 없어 감마 쪽도 약하다. 셋업은 차입금리(15.43%)와 잔량희소성(대차가능 250,000주 대비 유효공시 float 65,856,898주)이 상대적으로 강한 축이지만, SI·DTC는 41일 경과한 07-15 직전 유효 공시로 계산되어 그 원값은 이 리딩의 자료에 없다.

ORB SQZE·TS차입금리 86일 + 대차잔량UW 이력 한도 90거래일2026-04-22 ~ 2026-08-25

읽기: 당일(08-25) 차입금리 15.43%는 07-31 공시행에 함께 수집된 20.52%보다 낮은 수준이다. 대차가능 잔량은 두 시점 모두 250,000주로 변화가 관찰되지 않는다. 다만 07-31 공시행은 float 불일치(직전 유효 공시 대비 +53.1%)로 무효 판정되어, 셋업 스코어 자체는 07-15 직전 유효 공시로 대체 산출된다.

ORB SQZE·S셋업 분해 — S = 59.2가중치: 균형

SI/Float 12.9% (w .25)

DTC 11.3일 (w .15)

100

차입금리 15.4% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

읽기: 셋업 4종 중 차입금리(15.43%, GC~20% 램프의 상단권)와 잔량희소성(250,000주/유효공시 float 65,856,898주 ≈ 0.38%, 0.1~2% 구간 내)은 강한 축으로 관찰된다. SI·DTC는 이 스냅샷의 07-31 원값(si_float 8.62%, dtc 23.63)이 아니라 41일 경과한 07-15 직전 유효 공시로 계산되어, 그 실제 입력값은 이 갈래가 읽는 자료에 없다. 셋업 가중의 절반 가까이를 차지하는 두 성분의 수준은 이 리딩만으로는 확인되지 않는다.

ORB SQZE·T트리거 분해 — T = 0.0가중치: 균형

금리 급등 z₂₀ +0.09 (v .25)

소진 속도 z₂₀ −0.00 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p4 · 콜집중 0.00 (v .20)

SVR MA5−MA20 −2.0%p (v .10 상한)

읽기: 트리거 5종 중 콜 스윕(t_call)은 당일 OTM 스윕 0건·프리미엄 0으로 v1.0.1 규칙상 확정 0점이고, 감마(t_gex)도 콜감마(123,808)가 풋감마 절대값(51,699)보다 커 넷감마가 양(+)인 데다 스팟~+15%(3.99~4.59) 구간엔 집계된 콜감마 스트라이크 자체가 없어 두 성분 모두 죽어 있다. 나머지 세 개(차입금리 변화율·잔량 소진속도·숏거래량비)는 일별 이력이 있어야 방향이 나오는데, 이 스냅샷 한 장으로는 확인되지 않는다.

ORB SQZE·Π게이트 판정곱셈 페널티

게이트	조건	판정	값
g_DTC	DTC < 1.5	11.27 → 미해당	1.0
g_DIL	희석 플래그	미판정	1.0
g_INST	기관보유 p80+	미판정	1.0
g_POST	5일 +50%↑	+13.4% → 미해당	1.0
Π			1.00

미판정 게이트(중립 처리): g_DIL (config/flags.json 미등록 → 중립 1.0) · g_INST (config/flags.json 미등록 → 중립 1.0)

읽기: g_DIL·g_INST는 config/flags.json에 GALT가 등록되어 있지 않아 미판정 → 중립(1.0)으로 들어간다. g_DTC·g_POST는 수동이 아닌 자동 산식 게이트인데, DTC는 07-15 대체 공시값을 쓰고 g_POST는 이 스냅샷에 없는 5일 가격 이력을 입력으로 써서 이 리딩에서는 판정 방향을 확인할 수 없다.

ORB SQZE·SCN시나리오 비교§6 가중치 표

시나리오	α/β	S	Π	등급
보수적 (대차 변수 집중)	.6/.4	62.2	1.00	관찰 조건 미충족
균형 (기본)	.5/.5	59.2	1.00	관찰 조건 미충족
옵션연료 강조 (감마 결합형)	.4/.6	58.0	1.00	관찰 조건 미충족

읽기: 세 시나리오 모두 콜 스윕에 가중을 걸어두는데(보수 0.10·균형 0.20·옵션연료 0.35) 그 입력이 확정 0점이라 공통적으로 눌리는 방향으로 수렴한다. 옵션연료 시나리오는 콜+감마에 트리거 가중의 0.65를 몰아 셋업이 강해도 총점이 가장 크게 억제되는 구조이고, 보수·균형은 차입금리·소진속도 비중이 상대적으로 커 그 축의 값을 이 스냅샷만으로는 알 수 없어 갈림 여부까지는 확인되지 않는다.