ORBITAL TERMINAL — 2026-08-18

ORB TIDE마켓 타이드 — 콜·풋 프리미엄 순유입 (5분 · 전장)as of 09:28 KST

NET CALL PREM ($M) NET PUT PREM ($M)

마감(16:00 ET) — 넷 콜 -576,788,553 · 넷 풋 150,341,398 | 최종(16:10 ET) — 넷 콜 -577,004,731 · 넷 풋 150,771,384 · 일중 콜 최고 -8,808,788 / 최저 -577,930,613

읽기(전장): 타이드는 09:30 콜 -$8.8M · 풋 +$11.1M · 순거래량 -113,239에서 시작해 16:10 콜 -$577.0M · 풋 +$150.8M · 순거래량 -1,023,732로 마감한다. 콜 프리미엄은 장중 내내 마이너스 방향으로 이어지다 16:00 전후 -$577M대에서 낙폭이 멈춘 채 마감까지 유지된다.

ORB GEX감마 레벨 as of 09:28 KST

레벨	스트라이크	비고
콜월	8,000	콜 GEX 56.6K (최대)
감마플립	≈8,178	스팟 대비 -5.9%
풋월	7,600	풋 GEX -19.9K (스팟 아래 최소)
스팟	7,691.76	플립 아래 · 숏감마

ORB DKPL다크풀 대형 프린트 (당일)as of 09:28 KST

KST	티커	체결가	수량	프리미엄	NBBO 대비
06:43	GLD	398.55	160,170	$63,835,754	—
06:43	SOXX	531.39	263,172	$139,846,969	—
06:43	SMH	569.77	105,397	$60,052,049	—
06:19	CLS	310.59	165,400	$51,371,586	—
06:19	MSFT	481.63	146,554	$70,584,803	—
06:19	SPGI	418.04	175,513	$73,371,455	—
06:19	SMH	569.77	100,848	$57,460,165	—
06:18	DASH	216.35	293,100	$63,412,185	—
06:18	HON	227.71	494,400	$112,579,824	—
06:18	REGN	810.24	131,080	$106,206,259	—

인덱스 ETF 2건 제외 · 잔여 23건 중 상위 10건 표시

읽기: 다크풀 프린트는 21:18~21:19 UTC 구간에 다수 종목에서 동시에 찍힌다. COF($1억 8,604만), IBM($1억 5,645만), RTX($1억 3,322만), AME($1억 3,187만), ROST($1억 2,923만) 등 개별 종목에서 1억 달러 이상 프린트가 여러 건 관찰된다. HON, REGN, CEG, DVN 등도 같은 시간대에 유사한 규모로 함께 잡힌다.

ORB FLOW플로우 알림 — Ask 매수 · $1M+as of 09:28 KST

룰	계약	프리미엄	Vol/OI
RepeatedHitsAscendingFill	QQQ 2026-08-19 717 P	$1,318,835	92.67x
RepeatedHits	SNDK 2026-08-21 1850 P	$2,167,814	0.41x
RepeatedHits	SNDK 2026-08-21 1840 P	$1,051,848	0.83x
RepeatedHits	SPX 2026-09-18 7700 P	$2,585,000	0.27x
RepeatedHits	IWM 2026-09-18 288 P	$2,844,000	5.68x
FloorTradeLargeCap	HUT 2027-09-17 70 P	$4,798,000	1000.00x
RepeatedHitsDescendingFill	MU 2026-08-21 935 C	$2,774,827	6.17x
RepeatedHitsDescendingFill	SNDK 2026-08-21 1525 C	$1,845,477	4.59x
RepeatedHitsAscendingFill	CIFR 2026-12-18 15 P	$1,517,813	0.46x
RepeatedHits	TQQQ 2026-09-11 72 C	$1,267,650	25.87x

읽기: 플로우 알림은 SNDK(2건, 08-21 만기 1850P·1840P), QQQ 08-19 717P, SPX 09-18 7700P, IWM 09-18 288P 등 풋 계약에서 반복적으로 잡힌다. HUT 2027-09-17 70P는 볼륨/미결제 비율이 1000.0으로 기록돼 신규 포지션 성격이 두드러진다. 콜 쪽은 MU 08-21 935C, SNDK 08-21 1525C, TQQQ 09-11 72C에서 확인된다.

ORB OI미결제약정 급증 — 밤사이 확정된 포지션—

계약	OI 변화	배수	체결 프리미엄
VIX 24 콜 2026-09-16 (4주)	+163,181	2.0x	$13,181,347
TLT 110 콜 2027-06-17 (10개월)	+102,488	18.3x	$1,189,575
IBIT 20 풋 2028-12-15 (28개월)	+99,822	46.6x	$32,684,556
WFC 100 콜 2026-12-18 (4개월)	+59,289	17.1x	$8,403,839
WFC 80 풋 2026-12-18 (4개월)	+58,766	9.1x	$12,626,656
BAC 70 콜 2026-12-18 (4개월)	+51,466	7.9x	$7,363,331
BAC 60 풋 2026-12-18 (4개월)	+50,521	9.2x	$8,897,353
EEM 58 풋 2026-10-16 (8주)	+50,024	7.3x	$2,451,581
RKT 25 콜 2028-01-21 (17개월)	+50,011	19.3x	$8,112,181
IWM 289 풋 2026-09-18 (4주)	+41,242	1.6x	$8,442,713

읽기: 미결제약정 증가는 VIX 09-16 24C(16만3,181계약, 배수 2.01), TLT 06-17 110C(10만2,488계약, 배수 18.25), IBIT 12-15 20P(9만9,822계약, 배수 46.58) 순으로 크게 잡힌다. WFC·BAC는 콜과 풋 양쪽에서 동시에 미결제약정이 늘어난 구조가 확인된다. EEM 풋, RKT 콜, IWM 풋도 각각 증가분이 함께 잡힌다.

ORB EVNT이벤트 캘린더 (KST)as of 09:28 KST

일시	이벤트	컨센서스	비고
2026-08-21T13:45:00Z	US Flash Services PMI	53.8
2026-08-21T13:45:00Z	US Flash Manufacturing PMI	54.3
2026-08-20T14:00:00Z	Leading Indicators	0%
2026-08-20T12:30:00Z	Weekly Jobless Claims	205000
2026-08-20T12:30:00Z	Philadelphia Fed Business Outlook Survey	25
2026-08-19T18:00:00Z	Federal Open Market Committee meeting minutes published	—
2026-08-18T14:00:00Z	Pending Home Sales Idx, M/M%	0%
2026-08-18T13:15:00Z	Capacity Utilization %	76.4%
2026-08-18T13:15:00Z	Industrial Production, M/M%	0.4%
2026-08-18T12:30:00Z	Import Prices	0.1%
2026-08-18T12:30:00Z	Housing Starts	1300000
2026-08-20	ALIBABA	1.94	7.1959
2026-08-20	WALMART	0.735	5.0492
2026-08-24	PDD HOLDINGS	2.85	5.9147
2026-08-19	Webull	0.025	0.5865
2026-08-24	XPENG	—	0.9903
2026-08-18	BAIDU	1.505	6.0565
2026-08-19	WOLFSPEED	—	4.2306
2026-08-19	TARGET	2.302	9.1378
2026-08-19	Hyperliquid Strategies	—	0.4675
2026-08-25	ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS	1.495	9.0103

ORB PRED예측시장 — 이상 거래 감지 (Finance·Politics)as of 09:28 KST

UNUSUAL MARKETS — 이상 점수 상위 · 마켓별 아웃컴

마켓 / 아웃컴	현재 확률	이상점수	거래량
Strait of Hormuz traffic returns to normal by September 30? · Politics
Yes	5.0%	2.24	$16,438
No	94.0%	0.14	$47,077
Will Eric Barlow win the 2026 Wyoming Governor Republican primary election? · Politics
Yes	55.1%	2.12	$5,253
Will Megan Degenfelder win the 2026 Wyoming Governor Republican primary election? · Politics
No	54.0%	0.17	$5,261
US ceasefire against Iran continues through September 30? · Politics
No	44.0%	0.12	$5,237

읽기: Strait of Hormuz traffic returns to normal by September 30? 마켓은 한 마켓 안에서 Yes 5.0%(이상 신호 점수 2.24) · No 94.0%(이상 신호 점수 0.14)로 갈라져 있다. Wyoming Governor Republican primary 관련해서는 Will Eric Barlow win 질문이 Yes 55.1%(이상 신호 점수 2.12), Will Megan Degenfelder win 질문이 No 54.0%(이상 신호 점수 0.17)로 각각 잡힌다. US ceasefire against Iran continues through September 30? 마켓은 No 44.0%(이상 신호 점수 0.12)만 관측치로 잡혀 있다.

ORB MAXP맥스 페인 — SPY 가까운 만기as of 09:28 KST

SPY 스팟 $767.45 대비 · 가까운 만기 3개

만기	맥스페인	스팟 대비
2026-08-18	774	+0.85%
2026-08-19	775	+0.98%
2026-08-20	775	+0.98%

ORB SQZE스퀴즈 워치 [BETA — 산식 검증 중]SI 공시 이상 (2026-07-31) — 직전 유효 공시 사용 ×3SI 스테일 (2026-07-15, 34일 경과) ×3차입금리 결측대차잔량 결측유니버스 7종목 (옵션 가용 기준)2026-08-18 EOD

본 스코어는 백테스트 검증 전의 베타 지표로, 관찰 조건 충족도이며 매수 신호가 아닙니다.

유니버스 스코어 순위 — 스코어는 관찰 조건 충족도이며 매수 신호가 아니다.

#	티커	스코어	등급	셋업 S	트리거 T	게이트 Π	차입금리	SI 공시	비고
1	SLS	42.1	부분 충족	75.7	23.4	1.00	13.2% ↑급등	07-31
2	CRML	34.1	관찰 조건 미충족	63.4	18.4	1.00	13.2% ↑급등	07-31
3	LCID	22.8	관찰 조건 미충족	57.2	14.2	0.80	20.1% ↓냉각	07-31
4	WEN	21.1	관찰 조건 미충족	61.0	7.3	1.00	5.0% ↓냉각	07-31
5	MVIS	16.0	관찰 조건 미충족	58.0	4.4	1.00	14.4% ↓냉각	07-15 (스테일)	SI 공시 이상 (2026-07-31) — 직전 유효 공시 사용 · SI 스테일 (2026-07-15, 34일 경과)
6	GALT	10.8	관찰 조건 미충족	48.1	2.4	1.00	8.1% ↓냉각	07-15 (스테일)	SI 공시 이상 (2026-07-31) — 직전 유효 공시 사용 · SI 스테일 (2026-07-15, 34일 경과)
7	BYND	4.7	관찰 조건 미충족	72.6	0.3	1.00	—	07-15 (스테일)	차입금리 결측 · 대차잔량 결측 · SI 공시 이상 (2026-07-31) — 직전 유효 공시 사용 · SI 스테일 (2026-07-15, 34일 경과)

SLS SLS · $13.10 42.1 / 100 부분 충족 보수 53.1 · 균형 42.1 · 옵션연료 29.0

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (75.7/100)^0.5 × (23.4/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 75.7— 연료

SI/Float 27.2% (w .25)

DTC 7.9일 (w .15)

차입금리 13.2% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 23.4— 점화

금리 급등 z₂₀ +2.76 (v .25)

소진 속도 z₂₀ −0.64 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p57 · 콜집중 0.35 (v .20)

SVR MA5−MA20 +1.2%p (v .10 상한)

읽기: 콜 감마가 풋 감마보다 우위(172만 vs -64만)인 가운데 당일 스윕은 0건으로 잡힌다.

CRML CRML · $6.15 34.1 / 100 관찰 조건 미충족 보수 43.8 · 균형 34.1 · 옵션연료 22.3

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (63.4/100)^0.5 × (18.4/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 63.4— 연료

SI/Float 20.2% (w .25)

DTC 3.5일 (w .15)

차입금리 13.2% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 18.4— 점화

금리 급등 z₂₀ +2.47 (v .25)

소진 속도 z₂₀ +0.37 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p32 · 콜집중 0.13 (v .20)

SVR MA5−MA20 −4.0%p (v .10 상한)

읽기: 콜 감마가 풋 감마보다 우위(114만 vs -73만)이며, 40달러 스트라이크까지 넓게 퍼진 콜 감마 분포가 관찰된다.

LCID LCID · $5.77 22.8 / 100 관찰 조건 미충족 보수 21.9 · 균형 22.8 · 옵션연료 27.5

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (57.2/100)^0.5 × (14.2/100)^0.5 × 0.80 — 셋업(연료) × 트리거(점화) 기하결합 · 게이트 g_INST=0.8 (해당)

셋업 S = 57.2— 연료

SI/Float 14.9% (w .25)

DTC 2.9일 (w .15)

차입금리 20.1% (w .30)

100

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 14.2— 점화

금리 급등 z₂₀ −0.14 (v .25)

소진 속도 z₂₀ +0.01 (v .25)

OTM 콜 스윕 (미수집) (v .20)

—

딜러 숏감마 |G| p89 · 콜집중 0.29 (v .20)

SVR MA5−MA20 +3.5%p (v .10 상한)

읽기: 유니버스 7종목 중 당일 콜 스윕이 관찰된 유일한 티커다. 차입금리 20.11%, 대차잔량 110만주 조건에서 스윕 1건(프리미엄 $42,100)이 함께 잡힌다.

WEN WEN · $8.44 21.1 / 100 관찰 조건 미충족 보수 23.4 · 균형 21.1 · 옵션연료 21.9

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (61.0/100)^0.5 × (7.3/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 61.0— 연료

SI/Float 30.8% (w .25)

100

DTC 8.5일 (w .15)

차입금리 5.0% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 7.3— 점화

금리 급등 z₂₀ −0.74 (v .25)

소진 속도 z₂₀ +0.33 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p74 · 콜집중 0.57 (v .20)

SVR MA5−MA20 −2.9%p (v .10 상한)

읽기: 차입금리 4.97%, SI/float 30.85%(합성 23.58%) 조합에서 감마는 콜 597만 대 풋 -318만로 콜 우위다.

MVIS MVIS · $1.79 16.0 / 100 관찰 조건 미충족 보수 20.6 · 균형 16.0 · 옵션연료 8.1

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (58.0/100)^0.5 × (4.4/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 58.0— 연료

SI/Float 18.0% (w .25)

DTC 6.7일 (w .15)

차입금리 14.4% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 4.4— 점화

금리 급등 z₂₀ −2.66 (v .25)

소진 속도 z₂₀ −0.97 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p18 · 콜집중 0.06 (v .20)

SVR MA5−MA20 +6.1%p (v .10 상한)

읽기: SI 공시가 07-31자 기준 비율 범위를 벗어나 무효 처리되어 직전 유효 공시(07-15)로 대체됐고, 그 공시 자체도 34일 경과 상태다.

GALT GALT · $3.52 10.8 / 100 관찰 조건 미충족 보수 15.4 · 균형 10.8 · 옵션연료 5.3

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (48.1/100)^0.5 × (2.4/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 48.1— 연료

SI/Float 12.9% (w .25)

DTC 11.3일 (w .15)

100

차입금리 8.1% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 2.4— 점화

금리 급등 z₂₀ −2.34 (v .25)

소진 속도 z₂₀ −0.04 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p1 · 콜집중 0.00 (v .20)

SVR MA5−MA20 +4.7%p (v .10 상한)

읽기: SI 공시 07-31자가 직전 유효 공시(07-15, float 65,856,898) 대비 +53.1%로 무효 처리돼 07-15자로 대체됐고, 그 공시도 34일 경과 상태다. DTC는 23.63이다.

BYND BYND · $12.74 4.7 / 100 관찰 조건 미충족 보수 6.8 · 균형 4.7 · 옵션연료 3.4

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (72.6/100)^0.5 × (0.3/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 72.6— 연료

SI/Float 25.4% (w .25)

DTC 4.4일 (w .15)

차입금리 결측 (w .30)

—

Utilization 프록시* (w .30)

—

트리거 T = 0.3— 점화

금리 급등 z₂₀ −3.30 (v .25)

소진 속도 z₂₀ −2.58 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p2 · 콜집중 0.09 (v .20)

SVR MA5−MA20 −2.4%p (v .10 상한)

읽기: 차입금리·대차잔량이 모두 결측이고, SI 공시도 07-31자가 무효 처리돼 직전 유효 공시(07-15)로 대체된 상태다.

결측(가중치 재정규화 적용): s_FEE — short.fee 결측 · s_AVAIL — short.avail 또는 screener.float 결측

이 스코어는 숏 스퀴즈의 '관찰 조건 충족도'를 정량화한 것으로, 매수 신호가 아닙니다. 스퀴즈는 희귀하고(월간 발생률 약 1%) 평균 7거래일 내 소멸하는 단기 현상이며, 조건을 충족하고도 불발된 사례가 다수 존재합니다. 높은 점수의 종목일수록 급락 위험도 함께 큽니다. Utilization은 대차 가능 물량 기반 프록시이며, 숏볼륨 비율은 숏 포지션의 증감을 나타내지 않습니다(FINRA 2019).