ORB SQZE — SLS · 2026-09-02 (장후)

ORB SQZE종합 스코어2026-09-01 EOD

13.3

관찰 조건 미충족 (0~39)

보수 18.4 · 균형 13.3 · 옵션연료 9.5

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π
= 100 × (0.813)^0.5 × (0.022)^0.5 × 1.00

읽기: 가용주수가 35,000주(스크리너 기준 30,000주)로 얕고 공시 SI/float 이 27.9%(합성 21.8%)로 높아 셋업 쪽 재료는 쌓여 있다. 반면 당일 콜 스윕은 0건·프리미엄 0으로 트리거 축이 비어 있다. 축 하나가 0에 가까우면 결합 구조상 총점이 그 격차만큼 눌리는 형태로 반영된다.

ORB SQZE·TS차입금리 92일 + 대차잔량UW 이력 한도 90거래일2026-04-17 ~ 2026-09-01

ORB SQZE·S셋업 분해 — S = 81.3가중치: 균형

SI/Float 27.9% (w .25)

DTC 10.4일 (w .15)

100

차입금리 9.2% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

읽기: 차입금리는 9.219%(스크리너 기준 10.917%)로 두 출처 간 격차가 있고, DTC 10.44일·SI/float 27.9%(합성 21.8%)는 재고 압박이 유지되는 국면임을 보여준다. 가용주수 35,000주(스크리너 30,000주)는 얕은 편이라 락케이트 축을 지지한다. SVR 0.6307 은 극단값 없이 중간 수준이다.

ORB SQZE·T트리거 분해 — T = 2.2가중치: 균형

금리 급등 z₂₀ +0.12 (v .25)

소진 속도 z₂₀ +0.67 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p36 · 콜집중 0.34 (v .20)

SVR MA5−MA20 +3.7%p (v .10 상한)

읽기: 당일 옵션 스윕은 0건, 프리미엄 0, 포화 플래그 미충족으로 트리거 5종 중 옵션 플로우 축이 관찰상 정지 상태다. GEX 는 콜 감마 1,601,839 대 풋 감마 -767,561 로 콜 쪽이 우위이나, 스팟(13.22) 위 15·20·30 스트라이크에 감마가 뭉쳐 있어 근접 촉발보다는 원거리 벽에 가까운 배치다.

ORB SQZE·Π게이트 판정곱셈 페널티

게이트	조건	판정	값
g_DTC	DTC < 1.5	10.44 → 미해당	1.0
g_DIL	희석 플래그	미판정	1.0
g_INST	기관보유 p80+	미판정	1.0
g_POST	5일 +50%↑	-6.2% → 미해당	1.0
Π			1.00

미판정 게이트(중립 처리): g_DIL (config/flags.json 미등록 → 중립 1.0) · g_INST (config/flags.json 미등록 → 중립 1.0)

읽기: SLS 는 config/flags.json 수동 게이트 목록에 등록돼 있지 않아 g_DIL·g_INST 모두 미판정으로 중립(Π=1.0) 처리된다. 미등록도 판정이며, 이는 수동 태그가 없다는 사실을 그대로 반영한 결과다.

ORB SQZE·SCN시나리오 비교§6 가중치 표

시나리오	α/β	S	T	Π	스코어	등급
보수적 (대차 변수 집중)	.6/.4	83.8	1.9	1.00	18.4	관찰 조건 미충족
균형 (기본)	.5/.5	81.3	2.2	1.00	13.3	관찰 조건 미충족
옵션연료 강조 (감마 결합형)	.4/.6	83.6	2.2	1.00	9.5	관찰 조건 미충족

읽기: 보수적·균형·옵션연료 세 시나리오는 언제나 산출된다. 당일 옵션 스윕이 0건으로 옵션연료 시나리오를 밀어 올릴 당일 재료가 관찰되지 않아, 세 시나리오가 크게 벌어지기보다 낮은 쪽으로 모일 가능성을 시사하는 재료 배치다.